Festdarlehen oder Fälligkeitsdarlehen

Dieses Modell eignet sich besonders für Kreditnehmer, die kurzfristig über geringere liquide Mittel verfügen, aber am Ende der Laufzeit mit einer größeren Summe rechnen können, z. B. durch eine Kapitalanlage oder den Verkauf eines Vermögenswerts. Im Gegensatz zu Tilgungsdarlehen, bei denen der Kreditbetrag kontinuierlich zurückgezahlt wird, bleibt beim endfälligen Darlehen die Kreditsumme bis zum Laufzeitende unverändert.

Vorteile sind die niedrigeren monatlichen Belastungen während der Laufzeit, da nur Zinsen gezahlt werden. Allerdings birgt es das Risiko, dass am Ende der Laufzeit eine hohe Summe auf einmal zurückgezahlt werden muss, was eine sorgfältige Planung erfordert.

Berechnung beim Endfälligen Darlehen

1. Definition der Variablen

• $P$ = Kreditsumme (Darlehensbetrag)
• $r$ = jährlicher Zinssatz (dezimal, also 5% = 0.05)
• $n$ = Anzahl der Zahlungen pro Jahr (z. B. 12 für monatliche Raten)
• $t$ = Laufzeit in Jahren
• $Z$ = konstante Zinszahlung pro Periode
• $M_k$ = monatliche Rate in Periode $k$

2. Berechnungsschritte

1. Zinsen pro Periode
   Da die Kreditsumme $P$ während der gesamten Laufzeit unverändert bleibt, berechnen sich die Zinsen als:
   $$Z = P \cdot \frac{r}{n}$$

   • Die Zinszahlung bleibt konstant, da die Restschuld nicht abnimmt.

2. Gesamtzahlung pro Monat (Rate)
   $$M_k = Z$$

   • Es wird nur der Zinsbetrag bezahlt.

3. Ende der Laufzeit

   • Die gesamte Kreditsumme $P$ wird in einer einzigen Zahlung am Ende der Laufzeit zurückgeführt.

Beispielrechnung

Ein Kredit über 100.000 €, 5% Zinsen, 10 Jahre Laufzeit, mit monatlichen Zinszahlungen:

• Monatliche Zinszahlung:
  $$Z = 100.000 \cdot \frac{0.05}{12} = 416,67 €$$
• Rate pro Monat:
  $$M_k = 416,67 €$$
• Letzte Zahlung nach 10 Jahren:
  • $100.000 €$ (Kreditsumme) wird komplett zurückgezahlt.